注目ベンチャー紹介：Databento

2025

Written by Yuhei Yano

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今回の注目ベンチャーの紹介はDatabentoです。

同社は、金融市場データ（株式・先物・オプションなど）のリアルタイムおよびヒストリカルデータを、API経由でオンデマンド提供するアメリカ発のデータインフラ企業です。

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金融機関やトレーディング企業が市場データを取得するには、Bloomberg、Refinitiv、ICE Dataなどと高額な長期契約を締結する必要があった。
Databentoはこの旧来の構造を破壊し、「使った分だけ支払う（pay-as-you-go）」モデルで、開発者やクオンツ、スタートアップが手軽に取引所直結データを利用できる環境を提供カメラ搭載ドローンやフォークリフト、固定カメラ、ウェアラブルデバイスなどを活用し、倉庫内の「棚」「パレット」「ケース」などの状態をAIで自動的に認識。
2019年設立。CME Group、NASDAQなど主要取引所と直接接続し、コロケーション（取引所近接サーバ）からデータを取得している点が大きな特徴

Databentoは取引所のマッチングエンジンと同一データセンター内にサーバを設置し、ハードウェア（FPGA）によるナノ秒単位のタイムスタンピングを行っている
これにより、取引所からのデータを数マイクロ秒以下の遅延でキャプチャし、高頻度取引（HFT）やクオンツ分析でも利用可能なエンドツーエンド品質を実現している
Bloomberg等のソフトウェアタイムスタンプ方式と比較すると、同等のデータ品質ながら粒度（granularity）と精度（precision）で優位にある

２．開発者ファーストなAPI設計

Databentoの最大の強みは、ドキュメンテーションとAPI体験の完成度。
‍Python・C++・Rust対応のSDK、WebSocket／HTTP API、CLIツールが整備されており、わずか数行のコードでリアルタイム市場データを取得可能
同社は「営業チームを持たず、ドキュメントが営業そのもの」と語っており、開発者がDocsを読む→試す→課金する、というPLG（Product-led Growth）モデルを徹底している

３．垂直統合されたEnd to Endなアーキテクチャ

従量課金（pay-as-you-go）＋セルフサーブ モデルを採用。

この構造により、スタートアップや小規模ヘッジファンドでも利用可能に。
また、APIの統一スキーマ設計により、バックテストからリアルタイム運用まで同一コードで実装可能という開発効率の高さが評価されている。

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世界の金融データ市場は2025年に約500億ドル規模へ成長すると予測されているが依然として、
- 高価格・長期契約
- 取引所とのライセンス構造の複雑さ
- 開発者が扱いにくいクローズドAPI
といった問題を抱えている。

２．“Plaid of Market Data” という立ち位置

顧客：
- Architect：トレーディングインフラ企業。Databento APIを生産環境に導入。
- Double River：機械学習を活用するアルゴリズム取引企業。
- Fenrir：プロプライエタリトレーディングファーム。
- UC Berkeley MFEプログラム：教育・研究用途で採用。
→ 顧客は「デベロッパー＋金融機関のハイブリッド層」が中心。
特にエンジニアが自分でAPIを選定・実装できる企業に強い。

パートナー：
- 取引所パートナー：CME Group, NASDAQ, OPRAなど主要市場とライセンス契約。
- 技術パートナー：AWS / GCP などクラウド事業者。
- データ提携：Corporate Actions / Reference Data / US Equities統合など。

競合：
- Bloomberg：データ網の広さ・信頼性で圧倒的優位。ただし高価格・契約制。
- Refinitiv / ICE Data / S&P Global：包括的データ供給網。
- Polygon.io / IEX Cloud：低価格API型の直接競合。
- 取引所直販（NASDAQ Cloud Data, CME SmartStream）：技術的に近いが、使い勝手でDatabento優位。